藍鯨新聞12月10日訊（記者 金磊）12月9日晚間，紫金銀行公告稱，截至2024年12月9日，“紫銀轉債”轉股價格已觸發(fā)向下修正條款。根據(jù)相關規(guī)定，鑒于“紫銀轉債”距離存續(xù)期屆滿尚遠，綜合考慮公司的基本情況、股價走勢、市場環(huán)境等多重因素，以及對公司長期穩(wěn)健發(fā)展與內在價值的信心，為維護全體投資者的利益，公司董事會決定本次不向下修正“紫銀轉債”轉股價格。

　　從2025年6月10日開始重新起算，若再次觸發(fā)“紫銀轉債”轉股價格的向下修正條款，屆時公司董事會將再次召開會議決定是否行使“紫銀轉債”轉股價格的向下修正權利。

　　據(jù)了解，“紫銀轉債”于2020年7月23日發(fā)行，發(fā)行總額45億元，債券期限6年，其初始轉股價格為4.75元/股，此前轉股價格經歷了四次調整。

　　2021年6月15日因年度利潤分配調整為4.65元/股；2021年8月10日因滿足轉股價格向下修正的條件而調整為4.05元/股；2022年6月13日因年度利潤分配調整為3.95元/股；2023年6月16日再度因年度利潤分配調整為3.85元/股。

　　大多數(shù)銀行發(fā)行轉債的目的是為了補充核心資本，而只有在可轉債轉股后才能實現(xiàn)這一補充，下修轉股價格后，可轉債的轉股價值會得到提升，有利于提振債券持有人的轉股意愿。同時可轉債順利轉股也能幫助銀行補充核心一級資本，可謂一舉兩得。

　　那么在下修條款被觸發(fā)時，為何紫金銀行一直選擇不下修可轉債的轉股價格呢？

　　有業(yè)內人士表示，銀行發(fā)行的可轉債轉股價格不得低于最近一期經審計的每股凈資產，并且該規(guī)定同樣適用于轉股價下修。部分標的轉股價已經遠低于每股凈資產，銀行轉債通過下修輔助贖回的渠道受到較大制約。

　　截至2024年9月30日，紫金銀行的凈資產為5.26元，而“紫銀轉債”最新的轉股價格為3.75元/股，因此紫銀轉債當前并不具備轉股價下修的空間。

　　目前來看，除了紫金銀行外，多只銀行可轉債到期轉股情況并不樂觀。

　　張家港行在2018年11月12日向社會公開發(fā)行面值總額25億元人民幣的可轉換公司債券，張行轉債已在11月13日正式摘牌，未轉股的張行轉債余額為人民幣1362，543，700元，占張行轉債發(fā)行總量的比例為54.50%。

　　根據(jù)無錫銀行年初的公告，摘牌時未轉股的無錫轉債余額為26.84億元，占無錫轉債發(fā)行總量的比例為89.49%。這意味著此輪無錫轉債發(fā)行，并未完成核心一級資本補充的目標。

　　而“紫銀轉債”到期日為2026年7月23日，截至2024年09月30日，累計共有411000元“紫銀轉債”已經轉換成公司股票，累計轉股數(shù)為92681股，僅占可轉債轉股前公司已發(fā)行股份總數(shù)的0.0025%，因此從這個角度來看，紫金銀行可轉債想要順利轉股補充核心一級資本的壓力還是不小的。