被立案調(diào)查超過八個月后，東吳證券的行政處罰終于落地。

　　1月8日晚間，東吳證券發(fā)布公告稱，其于當(dāng)日收到證監(jiān)會《行政處罰決定書》（〔2025〕1號）。因在國美通訊、紫鑫藥業(yè)兩個非公開發(fā)行股票項(xiàng)目中未勤勉盡責(zé)，相關(guān)文件存在虛假記載，東吳證券被證監(jiān)會開出罰單，相關(guān)項(xiàng)目的保薦代表人也被一同追責(zé)。

　　值得注意的是，從文件字號來看，這是證監(jiān)會2025年發(fā)出的第一號券商罰單。

　　合計(jì)罰沒金額超1500萬元

　　根據(jù)證監(jiān)會下發(fā)的《行政處罰決定書》，東吳證券及4名保薦代表人合計(jì)被罰沒超1500萬元。

　　其中，針對國美通訊項(xiàng)目，沒收保薦業(yè)務(wù)收入94.34萬元，并處以100萬元罰款，沒收承銷業(yè)務(wù)違法所得471.7萬元，并處以50萬元罰款；針對紫鑫藥業(yè)項(xiàng)目，沒收保薦業(yè)務(wù)收入206.8萬元，并處以413.6萬元罰款。

　　同時，對國美通訊項(xiàng)目的簽字保薦代表人張某、王某給予警告，每人對保薦執(zhí)業(yè)行為和承銷執(zhí)業(yè)行為分別處以50萬元、20萬元罰款；對紫鑫藥業(yè)項(xiàng)目的簽字保薦代表人（含持續(xù)督導(dǎo)期）蔣某全、李某佳給予警告，并分別處以20萬元、10萬元罰款。

　　這一結(jié)果與東吳證券2024年11月8日收到的《行政處罰事先告知書》中所述情況一致。

　　對于此次處罰，東吳證券表示，公司誠懇接受上述《行政處罰決定書》所認(rèn)定的問題及處罰，并深刻反思、汲取教訓(xùn)，全面加強(qiáng)管理、補(bǔ)齊工作短板，進(jìn)一步強(qiáng)化投行業(yè)務(wù)內(nèi)控機(jī)制，勤勉盡責(zé)，規(guī)范運(yùn)作，全面提升投行執(zhí)業(yè)質(zhì)量，履行好資本市場“看門人”的責(zé)任。公司認(rèn)真學(xué)習(xí)并積極貫徹資本市場新“國九條”，深刻把握資本市場高質(zhì)量發(fā)展的主要內(nèi)涵，踐行以投資者為本，強(qiáng)化功能性定位，更好服務(wù)資本市場穩(wěn)定健康發(fā)展。

　　東吳證券同時稱，《行政處罰決定書》中涉及的違法行為未觸及上交所規(guī)定的重大違法類強(qiáng)制退市情形。目前公司的經(jīng)營情況正常。

　　記者發(fā)現(xiàn)，近一年來，東吳證券不止一次因牽涉發(fā)行人財(cái)務(wù)造假被監(jiān)管“點(diǎn)名”。之前，因在金通靈非公開發(fā)行債券項(xiàng)目中未勤勉盡責(zé)，該公司于2024年4月被江蘇證監(jiān)局出具警示函，并被深交所通報批評。

　　未勤勉盡責(zé)

　　未能審慎核查

　　東吳證券此次被罰的緣由，是在國美通訊、紫鑫藥業(yè)兩家上市公司定增項(xiàng)目中未勤勉盡責(zé)。根據(jù)證監(jiān)會此前針對上述兩家公司的處罰決定，國美通訊存在虛構(gòu)業(yè)務(wù)收入、欺詐發(fā)行等問題，紫鑫藥業(yè)則連續(xù)8年財(cái)務(wù)造假。

　　其中，國美通訊2020年度通過虛假的購銷業(yè)務(wù)增加收入，導(dǎo)致年報存在虛假記載，并且2020年非公開發(fā)行的相關(guān)文件引用了上述虛假的貿(mào)易業(yè)務(wù)收入數(shù)據(jù)，構(gòu)成欺詐發(fā)行；2021年錯報凈利潤導(dǎo)致年報存在虛假記載。為此，國美通訊及相關(guān)高管合計(jì)被罰沒超3000萬元，時任董事長、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)被市場禁入10年。

　　紫鑫藥業(yè)則在2014年至2021年期間，連續(xù)8年財(cái)務(wù)造假，虛增了近60億人參存貨。違規(guī)行為包括虛增在地林下參采購成本、通過舞弊方式虛增收入和利潤，未按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)交易、非經(jīng)營性資金往來、為關(guān)聯(lián)方違規(guī)擔(dān)保以及重大訴訟事項(xiàng)等事項(xiàng)。為此，紫鑫藥業(yè)及相關(guān)高管合計(jì)被罰沒3587萬元，時任董事長被終身市場禁入，時任監(jiān)事被采取10年證券市場禁入措施。

　　作為國美通訊、紫鑫藥業(yè)定增項(xiàng)目的承銷保薦機(jī)構(gòu)，東吳證券在為上述兩家公司定增項(xiàng)目提供服務(wù)中，未對發(fā)行人業(yè)務(wù)進(jìn)行審慎核查、走訪流于形式，出具的相關(guān)文件存在虛假記載。

　　比如，在國美通訊2020年定增項(xiàng)目中，未對貿(mào)易業(yè)務(wù)內(nèi)控流程進(jìn)行審慎核查、走訪流于形式。在紫鑫藥業(yè)2014年定增項(xiàng)目中，未對在地林下參重大采購合同進(jìn)行審慎核查、未對發(fā)行對象履行認(rèn)購義務(wù)能力審慎核查、持續(xù)督導(dǎo)期間未對在地林下參采購事項(xiàng)審慎核查。