藍(lán)鯨新聞1月10日訊（記者 石雨）今日，藍(lán)鯨新聞?dòng)跇I(yè)內(nèi)了解到，金融監(jiān)管總局人身保險(xiǎn)監(jiān)管司向各人身保險(xiǎn)公司下發(fā)《關(guān)于建立預(yù)定利率與市場(chǎng)利率掛鉤及動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制有關(guān)事項(xiàng)的通知》（下稱《通知》）。

　　2024年8月，金融監(jiān)管總局向業(yè)內(nèi)下發(fā)《關(guān)于健全人身保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制的通知》，其中提及，要建立預(yù)定利率與市場(chǎng)利率掛鉤及動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制，此次《通知》的下發(fā)，是進(jìn)一步的動(dòng)作落實(shí)，意在引導(dǎo)公司強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)動(dòng)，科學(xué)審慎定價(jià)。

　　《通知》首先提出，中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)定期組織人身保險(xiǎn)業(yè)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率專家咨詢委員會(huì)成員召開會(huì)議，結(jié)合5年期以上貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）、5年期定期存款利率、10年期國(guó)債收益率等市場(chǎng)利率變化和行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債管理情況，研究人身保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率有關(guān)事項(xiàng)，每季度發(fā)布預(yù)定利率研究值。

　　各公司資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)要切實(shí)加強(qiáng)宏觀政策和市場(chǎng)利率走勢(shì)研究，參考中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的預(yù)定利率研究值，結(jié)合自身經(jīng)營(yíng)發(fā)展、資產(chǎn)負(fù)債管理等情況，定期開展預(yù)定利率研究。

　　《通知》要求，各公司要加強(qiáng)趨勢(shì)性分析和前瞻性研判，動(dòng)態(tài)調(diào)整公司普通型人身保險(xiǎn)、分紅型人身保險(xiǎn)預(yù)定利率最高值和萬能型人身保險(xiǎn)最低保證利率最高值（以下統(tǒng)稱預(yù)定利率最高值）。

　　從具體要求來說，一是預(yù)定利率最高值取0.25%的整倍數(shù)。

　　二是當(dāng)本公司在售普通型人身保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率最高值連續(xù)2個(gè)季度比預(yù)定利率研究值高25個(gè)基點(diǎn)及以上時(shí)，要及時(shí)下調(diào)新產(chǎn)品預(yù)定利率最高值，并在2個(gè)月內(nèi)平穩(wěn)做好新老產(chǎn)品切換工作。

　　當(dāng)本公司在售普通型人身保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率最高值連續(xù)2個(gè)季度比預(yù)定利率研究值低25個(gè)基點(diǎn)及以上時(shí)，可以適當(dāng)上調(diào)新產(chǎn)品預(yù)定利率最高值，調(diào)整后的預(yù)定利率最高值原則上不得超過預(yù)定利率研究值。

　　三是在調(diào)整普通型人身保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率最高值的同時(shí)，要按照一定的差值，合理調(diào)整分紅型人身保險(xiǎn)和萬能型人身保險(xiǎn)預(yù)定利率最高值。

　　四是當(dāng)市場(chǎng)利率、公司經(jīng)營(yíng)等情況在短期內(nèi)出現(xiàn)重大變化時(shí)，要及時(shí)啟動(dòng)相應(yīng)決策機(jī)制，研究調(diào)整各類產(chǎn)品預(yù)定利率最高值。

　　對(duì)于動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制的設(shè)立，業(yè)內(nèi)認(rèn)為，這將考驗(yàn)保險(xiǎn)公司的綜合研判和分析能力，相應(yīng)對(duì)保險(xiǎn)公司提出了建立與該機(jī)制相適應(yīng)的產(chǎn)品開發(fā)管理體系的要求，確保預(yù)定利率調(diào)整過程中產(chǎn)品開發(fā)、切換、停售、銷售管理、客戶服務(wù)等各項(xiàng)工作平穩(wěn)有序進(jìn)行。

　　《通知》也明確要求，各公司要加強(qiáng)久期和利率風(fēng)險(xiǎn)管理，暢通資產(chǎn)端投資收益率向負(fù)債端定價(jià)的傳導(dǎo)機(jī)制，提前做好新產(chǎn)品開發(fā)備案、渠道合作、人員培訓(xùn)等應(yīng)對(duì)準(zhǔn)備。

　　在產(chǎn)品精算假設(shè)方面，監(jiān)管同時(shí)要求，要加強(qiáng)回溯分析，持續(xù)監(jiān)測(cè)存量分紅險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)賬戶資產(chǎn)負(fù)債匹配情況，對(duì)于預(yù)定利率或最低保證利率較高的存量業(yè)務(wù)，要依法合規(guī)主動(dòng)采取應(yīng)對(duì)措施，有效管理資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)，提升可持續(xù)經(jīng)營(yíng)水平。

　　值得一提的是，今日，中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)組織召開人身保險(xiǎn)業(yè)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率專家咨詢委員會(huì)例會(huì)，會(huì)上，業(yè)內(nèi)專家就人身保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率發(fā)表了意見，認(rèn)為當(dāng)前普通型人身保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率研究值為2.34%。